中金：相比光模块等，云厂商和芯片环节估值仍处于较低分位
发布时间：2026-07-17 08:51:31 作者：玩站小弟 
我要评论
我要评论中金公司研报称，今年以来的AI行情从早期云厂商和芯片主导的“普涨”，进入由存储和光模块等“瓶颈环节”引领的产业链扩散与内部分化阶段。存储197%）和光模块103%）等环节领涨，芯片23.5%）落后，云
。
中金公司研报称，今年以来的相比芯片AI行情从早期云厂商和芯片主导的“普涨”，进入由存储和光模块等“瓶颈环节”引领的光模估值产业链扩散与内部分化阶段。存储（197%）和光模块（103%）等环节领涨，云厂于较芯片（23.5%）落后，商和云厂商（3%）甚至跑输标普500指数（8%）。环节这反映出AI行情并未退潮，仍处但市场定价重点已经从单纯的低分资本开支扩张，转向对订单确定性、中金盈利兑现、相比芯片现金流压力和投资回报更加敏感的光模估值阶段。目前相比估值已经处于高分位的云厂于较半导体设备、光模块、商和电力&冷却，环节云厂商和芯片环节估值仍处于较低分位（2023年以来10%和30%），仍处尚未到2024年7月和2025年10月两次泡沫担忧估值普遍处于高位的水平。由此看，7月中二季度业绩时可能成为下一轮行情验证和方向切换的关键节点，尤其是估值处于高位的环节，需要更高确定性的盈利兑现来支撑。
相关文章
【来源：北京新闻】今天天空晴朗少云，光照充足，预计午后最高气温在31℃左右，适宜大家户外活动。不过，白天紫外线很强，出行要做好防晒，并及时补水保湿。入夜后气温下降，夜间最低气温在17℃上下。周二至周四2026-07-17
澎湃新闻 AI幻觉频发，误导用户、毁损名誉的责任，该由谁来承担？南京律师李小亮在百度上搜索自己的信息，结果百度“AI智能回答”竟然给出“李小亮律师被判三年有期徒刑”的不实文字内容。今年3月，二审法院作2026-07-17
湖北日报讯记者周升蕾）5月8日，位于襄阳市保康县名人酒店内的萧品茶铺正式开门迎客，首日营业额突破2万元。作为保茶集团“五进”战略进机场、进高铁站、进高速服务区、进景区酒店、进重要活动）中“进酒店”的首2026-07-17
78个项目总投资额达229.78亿元 大足面向全球诚邀“高质量发展合伙人”
新重庆-重庆日报 记者 周传勇5月9日，记者从大足区获悉，《大足区2026年投资机会清单》正式发布，围绕制造业、文化旅游、城市开发、农业四大领域，策划发布了78个投资项目，总投资额达229.78亿元，2026-07-17
港股异动丨内房股集体走强！华润置地创历史新高，里昂、美银齐声唱多
港股市场内房股集体上涨，其中，华润置地(1109.HK)涨近4%报38.1港元，创历史新高。里昂发表报告指，渠道调查显示，上海楼市复苏已进入需求上移阶段，一二手成交量改善，且越来越由中价单位带动，而非2026-07-17
北京商报讯记者 何倩 毛思怡）5月9日，北京商报记者获悉，无忧传媒针对签约达人王暖暖控诉自己高负荷工作一事发布声明。声明表示，自王暖暖女士身体出现不适以来，公司第一时间安排专人全程陪同就医，公司多位相2026-07-17
最新评论